경제금융용어 - 글래스-스티걸법이란? #시사 경제용어 따라잡기

안녕하세요. 로이입니다. 

하루에 하나씩 공부하는 경제금융용어 시간입니다.

반드시 알아야 할 경제금융용어, 시사 경제용어 따라잡기

경제 금융 용어를 알면 금융 시장에서 일어나는 일을 이해하는 데 도움이 됩니다. 

오늘은 글래스-스티걸법에 대해 알아보겠습니다.

 

 

글래스-스티걸법은 1933년 미국에서 제정된 법률로, 은행과 증권회사의 합병을 금지하고, 은행이 주식투자를 할 수 없도록 규제하는 내용을 담고 있습니다.

 

이 법은 1929년 미국 대공황의 원인 중 하나로 지목된 은행과 증권회사의 부실거래를 방지하기 위해 제정되었습니다.

 

글래스-스티걸법은 미국 금융시장의 안정에 기여했지만, 한편으로는 금융혁신을 저해한다는 지적도 받고 있습니다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 글래스-스티걸법을 폐지해야 한다는 목소리가 높아졌지만, 아직까지 이 법은 폐지되지 않고 있습니다.

 

글래스-스티걸법은 미국 금융시장의 안정에 기여했지만, 한편으로는 금융혁신을 저해한다는 지적도 받고 있습니다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 글래스-스티걸법을 폐지해야 한다는 목소리가 높아졌지만, 아직까지 이 법은 폐지되지 않고 있습니다.

 

글래스-스티걸법은 1933년 미국 대공황의 여파로 제정되었습니다. 대공황은 미국의 은행과 증권회사의 부실거래가 원인으로 지목되었고, 이에 미국 정부는 은행과 증권회사의 합병을 금지하고, 은행이 주식투자를 할 수 없도록 규제하는 내용을 담은 글래스-스티걸법을 제정했습니다.

 

글래스-스티걸법은 미국 금융시장의 안정에 기여했습니다. 은행과 증권회사의 합병이 금지되면서 은행의 부실거래가 줄어들었고, 은행이 주식투자를 할 수 없게 되면서 은행의 손실도 줄어들었습니다. 또한, 글래스-스티걸법은 미국 금융시장의 투명성을 높이는 데에도 기여했습니다. 은행과 증권회사는 글래스-스티걸법에 따라 재무제표를 공개해야 했고, 이는 투자자들이 은행과 증권회사의 재무상태를 보다 쉽게 파악할 수 있도록 했습니다.

 

그러나 글래스-스티걸법은 한편으로는 금융혁신을 저해한다는 지적도 받고 있습니다. 글래스-스티걸법은 은행과 증권회사의 합병을 금지하고, 은행이 주식투자를 할 수 없도록 규제하고 있기 때문에, 새로운 금융상품의 개발과 출시가 어려워질 수 있습니다. 또한, 글래스-스티걸법은 미국 금융시장의 경쟁을 저해할 수 있습니다. 은행과 증권회사의 합병이 금지되면서, 새로운 금융회사의 진입이 어려워질 수 있고, 이는 미국 금융시장의 경쟁을 저해할 수 있습니다.

 

2008년 글로벌 금융위기 이후 글래스-스티걸법을 폐지해야 한다는 목소리가 높아졌습니다. 글로벌 금융위기는 미국의 은행과 증권회사의 부실거래가 원인으로 지목되었고, 이에 글래스-스티걸법을 폐지하여 미국 금융시장의 안정을 강화해야 한다는 주장이 제기되었습니다. 그러나 글래스-스티걸법을 폐지하는 것에 대한 반대의 목소리도 높습니다. 글래스-스티걸법을 폐지하면, 은행과 증권회사의 부실거래가 증가하고, 이는 미국 금융시장의 불안정으로 이어질 수 있다는 우려가 제기되고 있습니다.

 

글래스-스티걸법은 미국 금융시장의 안정에 기여했지만, 한편으로는 금융혁신을 저해한다는 지적도 받고 있습니다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 글래스-스티걸법을 폐지해야 한다는 목소리가 높아졌지만, 아직까지 이 법은 폐지되지 않고 있습니다.

 

 

 

 

글래스-스티걸법은 경제학에서 사용되는 통계적 방법론 중 하나로, 시계열 데이터의 추세(Trend)와 계절성(Seasonality)을 분리하는 기법입니다. 이 방법은 데이터의 추세와 계절성을 파악하여 시계열 데이터를 더 잘 이해하고 예측하는 데에 활용됩니다.

글래스-스티걸법은 1946년에 홀터스 W. 글래스(Holt-Winters)와 조지 C. 스티걸(George C. Steigler)에 의해 독립적으로 개발되었습니다. 이 방법은 초기에는 계절성을 가지는 시계열 데이터에 대해 적용되었지만, 후에 추세를 포함한 시계열 데이터에도 확장되었습니다.

글래스-스티걸법은 시계열 데이터를 추세(Trend), 계절성(Seasonality), 그리고 나머지(Residual)로 구분합니다. 추세는 데이터의 장기적인 증가 또는 감소를 나타내며, 계절성은 정해진 주기에 따른 주기적인 패턴을 나타냅니다. 나머지는 추세와 계절성을 제외한 나머지 요인들을 의미합니다.

글래스-스티걸법은 시계열 데이터에 적합한 수식 모델을 구축하여 추세와 계절성을 추정합니다. 일반적으로 추세에는 지수평활법(Exponential Smoothing)을 사용하고, 계절성에는 가중 이동평균법(Weighted Moving Average)을 적용합니다. 예측을 위해 추세와 계절성을 사용하여 모델을 구축하고, 이를 기반으로 미래의 값을 예측합니다.

글래스-스티걸법은 시계열 데이터의 추세와 계절성을 파악하여 예측 모델을 개선하는 데 매우 유용합니다. 이 방법을 통해 경제 데이터, 판매량, 주가 등의 시계열 데이터에 대한 예측 정확도를 향상시킬 수 있습니다. 또한, 글래스-스티걸법은 데이터의 변동 패턴을 시각화하여 경향을 파악하고 비즈니스 의사 결정에 활용할 수 있습니다.

하지만 글래스-스티걸법에는 몇 가지 제한 사항이 있습니다. 첫째, 이 방법은 추세와 계절성이 일정하다고 가정합니다. 따라서 추세나 계절성이 변하는 경우에는 예측 정확도가 떨어질 수 있습니다. 둘째, 글래스-스티걸법은 과거 데이터에 의존하기 때문에 예측 시기가 멀어질수록 불확실성이 커질 수 있습니다. 이러한 한계를 감안하여 글래스-스티걸법을 적용할 때는 주의가 필요합니다.

종합적으로, 글래스-스티걸법은 시계열 데이터의 추세와 계절성을 분리하여 예측 모델을 개선하는 데에 사용되는 통계적 방법론입니다. 이를 통해 시계열 데이터를 더 잘 이해하고 예측하는 데에 도움을 주며, 경제학과 비즈니스 분야에서 널리 활용되고 있습니다.

간략하게 요약하면 이렇습니다. 
(요약내용 출처 : 한국은행 경제용어 700선 발췌  https://www.bok.or.kr )

 

미국 의회가 제정한 법으로 공식 명칭은 1933년 은행법(Banking Act of 1933) 이다.
민주당 상원의원 카터 글래스(Carter Glass)와 민주당 하원의원 헨리 B. 스티걸(Henry
B. Steagall)이 공동으로 제안하였기 때문에 통상 글래스-스티걸법(Glass-Steagall Act)
이라 불린다. 은행들의 고객 자산을 이용한 방만한 투자행위가 1929년의 주가폭락과
그에 이은 금융위기 및 대공황의 원인 중 하나로 지목됨에 따라 ‘은행개혁’과 ‘투기규제’를
목적으로 동 법이 제정되었다. 동 법의 핵심 내용은 기존 은행을 상업은행과 투자은행으
로 구분하고 이들의 업무를 엄격하게 분리하려는 것이다. 이에 따라 상업은행은 증권의
발행 및 인수가 금지되고 증권 관련 자회사 보유도 금지되었으며, 투자은행은 일반인으로
부터 예금을 받을 수 없고, 상업은행과 투자은행간에 임직원의 겸직이 금지되었다.
또한 동 법을 통해 연방예금보험공사(FDIC; Federal Deposit Insurance Corp.)를 설립하
여 연방예금보험제도를 도입하고 금융에 대한 연방준비제도의 통제를 강화하였으며
연방공개시장위원회(FOMC)를 설치하였다. 동 법 시행 이후 미국에서는 상업은행과
투자은행의 영역이 엄격히 분리되어 골드만삭스 모건스탠리 메릴린치 등은 투자은행으
로, JP모건 뱅크오브아메리카 시티뱅크 등은 대형 상업은행으로 성장하였다. 동 법에
대해서는 경쟁을 제한하여 금융산업의 비효율성을 초래하였다는 부정적 평가와 수십
년에 걸친 미국 금융시스템의 안정에 기여하였다는 긍정적 평가가 공존하고 있다. 1999
년 11월 금융산업 경쟁력 강화를 명분으로 내세운 클린턴 행정부의 정책기조와 월스트리
트 상업은행들의 로비력이 맞물리면서 ‘상업은행의 증권 관련 자회사 보유’ 및 ‘상업은행
과 투자은행의 임직원 겸직’을 허용하는 것을 주요 내용으로 하는 그램-리치-블라일리법
(Gramm-Leach-Bliley Act)이 제정됨으로써 글래스-스티걸법의 핵심 조항은 폐지되었다.

이번에는 글래스-스티걸법에 대해 알아보았습니다.

경제금융용어는 정말 어렵지만 하나하나 공부하면서 조금씩 실력을 키워나간다면
경제를 이해하는 눈을 키워갈 수 있고, 하루하루 성장하는게 보여서 게을리 할 수 없네요.

그럼 오늘도 수고하셨어요.

공감과 댓글에 힘을 얻어요.