경제금융용어 - 기업어음(CP)이란? #시사 경제용어 따라잡기

안녕하세요. 로이입니다. 

하루에 하나씩 공부하는 경제금융용어 시간입니다.

경제신문이나 뉴스를 보면서 항상 느끼는 점은 경제 금융 공부에 대한 중요성입니다.
경제용어, 금융용어를 알아야 경제를 알 수 있습니다.

자 그럼 시작해볼까요?

오늘은 공부할 용어는 기업어음(CP)입니다.

 

기업어음(Commercial Paper, CP)은 기업이 자금을 조달하기 위해 발행하는 어음 형식의 단기 채권입니다.

 

보통 신용도가 높은 기업이 무담보-단기어음으로 발행하며, 기업은 금융기관을 통해 기업어음을 발행하게 되며 금융기관은 다시 일반고객들을 상대로 판매하게 됩니다.

 

기업어음은 기업의 신용을 담보로 발행되기 때문에, 기업의 신용도가 매우 중요합니다. 만약 기업의 신용도가 낮다면, 기업어음을 발행하기 어려울 뿐만 아니라, 발행하더라도 높은 금리를 부담해야 합니다.

 

기업어음은 기업이 자금을 조달하는 효율적인 방법입니다. 기업어음은 발행 절차가 간편하고, 발행 비용이 적게 듭니다. 또한, 기업어음은 시장에서 유통되기 때문에, 기업은 빠르게 자금을 조달할 수 있습니다.

 

기업어음은 투자자들에게도 유익한 투자 상품입니다. 기업어음은 신용도가 높은 기업이 발행하기 때문에, 투자자는 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 또한, 기업어음은 시장에서 유통되기 때문에, 투자자는 쉽게 매매할 수 있습니다.

 

기업어음은 기업과 투자자 모두에게 유익한 금융 상품입니다. 기업어음은 기업이 자금을 조달하는 효율적인 방법이며, 투자자들에게 안정적인 수익을 제공합니다.

 

기업어음은 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.

 

• 기업이 발행하는 단기 채권입니다.
• 무담보로 발행됩니다.
• 발행 절차가 간편합니다.
• 발행 비용이 적게 듭니다.
• 시장에서 유통됩니다.
• 신용도가 높은 기업이 발행합니다.
• 투자자들에게 안정적인 수익을 제공합니다.

 

기업어음은 기업과 투자자 모두에게 유익한 금융 상품입니다. 기업어음은 기업이 자금을 조달하는 효율적인 방법이며, 투자자들에게 안정적인 수익을 제공합니다.

 

 

 

 

기업어음(Commercial Paper, CP)은 기업이 자금 조달 목적으로 발행하는 단기적인 채권 형태의 금융상품입니다. 일반적으로 CP는 1년 미만의 만기를 갖으며, 수익률은 시장 조건에 따라 결정됩니다. 이 금융상품은 기업들이 운영 자금을 조달하고 단기적인 재무 목표를 충족하는 데 사용됩니다. 이제 CP의 개념, 특징, 발행과정, 이점 및 위험요소 등에 대해 자세히 알아보겠습니다.

기업어음(CP)의 개념:
기업어음은 기업이 발행하는 단기 채권으로, 일반적으로 금융기관이나 큰 기업들이 발행합니다. CP는 금융시장에서 거래되며, 일반적으로 국채나 회사채보다 높은 수익률을 제공합니다. 이는 CP가 높은 신용 등급을 가진 기업에 의해 발행되고, 단기적인 자금 조달 목적으로 사용되기 때문입니다.

기업어음(CP)의 특징:
가. 단기 채권: CP는 일반적으로 1년 미만의 짧은 만기를 가집니다. 이는 기업이 단기 자금 조달을 위해 발행하며, 보통 1개월에서 270일까지의 만기를 갖습니다.
나. 높은 신용 등급: CP는 주로 신용 등급이 높은 기업이 발행합니다. 이는 투자자에게 상대적으로 안전한 투자 수단으로 인식되며, 이에 따라 일반적으로 수익률이 낮아집니다.
다. 할인 발행: CP는 발행 시 할인율로 발행되어 만기까지 보유할 경우, 투자자는 할인 이익을 얻을 수 있습니다. 이는 CP의 이자를 투자액에서 차감하여 계산됩니다.

기업어음(CP)의 발행과정:
가. 발행 기업과 승인: 기업은 CP 발행을 위해 발행 기관과 계약을 체결해야 합니다. 발행 기관은 발행 회사의 신용 등급을 평가하고, 발행 여부를 결정합니다.
나. 발행 가격 및 만기일: 발행 기업은 발행 가격과 만기일을 결정합니다. 발행 가격은 원금에서 할인율을 차감한 가격입니다.
다. 발행 및 유통: 발행 기업은 CP를 유통 기관을 통해 투자자에게 판매합니다. 이는 주로 금융기관, 펀드, 기업 등이 될 수 있습니다.
라. 상환: 만기에 발행 기업은 CP의 원금과 이자를 투자자에게 상환합니다.

기업어음(CP)의 이점:
가. 단기 자금 조달: CP는 기업이 단기적인 자금 조달 목적으로 사용됩니다. 이는 예상치 못한 비용이나 긴급한 운영 자금 필요에 대응할 수 있도록 도와줍니다.
나. 저렴한 이자 비용: 기업은 CP를 발행함으로써 기업채를 발행하는 것보다 비교적 저렴한 이자 비용으로 자금을 조달할 수 있습니다.
다. 유동성: CP는 유동성이 높은 금융상품으로, 발행 기간 동안 투자자는 이를 시장에서 매도할 수 있습니다.

기업어음(CP)의 위험요소:
가. 신용 위험: CP는 발행 기업의 신용 등급에 영향을 받습니다. 발행 기업의 신용 상태가 악화할 경우, 투자자는 원금 손실의 위험을 감수해야 합니다.
나. 시장 위험: CP는 이자율의 변동성에 영향을 받습니다. 만기까지 보유할 경우, 이자율의 상승으로 인해 투자 수익이 감소할 수 있습니다.
다. 유동성 위험: CP는 일반적으로 유동성이 높지만, 특정 시장 상황에서는 유동성이 감소할 수 있습니다. 이는 투자자가 원하는 시점에 CP를 매도하기 어렵게 만들 수 있습니다.

기업어음(CP)은 기업들이 단기 자금 조달과 재무 목표를 달성하기 위해 발행하는 중요한 금융상품입니다. 이는 신용 등급이 높은 기업에게 안전한 투자 수단으로 인식되며, 저렴한 이자 비용과 유동성을 제공합니다. 그러나 신용, 시장, 유동성 등의 위험 요소도 존재하기 때문에 투자자는 신중한 판단과 충분한 정보 수집을 통해 투자 결정을 해야 합니다.

최종적으로 정리하면 이렇게 정의할 수 있습니다.
(요약내용 출처 : 한국은행 경제용어 700선 발췌  https://www.bok.or.kr )

 

기업어음(CP; Commercial Paper)은 신용상태가 양호한 기업이 상거래와 관계없이
운전자금 등 단기자금을 조달하기 위하여 자기신용을 바탕으로 발행하는 융통어음을
의미한다. 따라서 상거래에 수반되어 발행되는 상업어음(commercial bill, 진성어음)과
는 성격이 다르지만, 법적으로는 상업어음과 같은 약속어음으로 분류된다. CP는 발행절

차가 간편하고 통상 담보없이 신용으로 발행되는 데다 대출대비 금리메리트도 있어
기업의 자금조달 수단으로 유용하게 활용되고 있다. CP 발행은 민간기업, 공기업, 증권
사, 카드사, 특수목적회사(SPC) 등이 담당한다. CP의 할인 및 매출은 주로 증권회사와
종합금융회사가 담당한다. 한편, 은행, 자산운용회사 및 보험회사 등의 CP 할인은 활발하
지 않다. 은행의 경우 CP 할인이 대출로 간주되어 동일인 여신한도의 제한(자기자본의
20%)을 받는 데다 당좌대출, 상업어음할인 등 다양한 형태로 기업에 단기자금을 공급할
수 있기 때문이다. CP의 주요 매입주체는 자산운용회사의 MMF, 종합금융회사, 은행신
탁, 증권신탁 등이다.

 

오늘은 기업어음(CP)에 대해 알아보았습니다.

경제금융용어는 정말 어렵지만 하나하나 공부하면서 조금씩 실력을 키워나간다면
경제를 이해하는 눈을 키워갈 수 있고, 하루하루 성장하는게 보여서 게을리 할 수 없네요.

그럼 오늘도 즐거운 하루되세요~