경제금융용어 - PF-ABCP란? #시사 경제용어 따라잡기

안녕하세요. 로이입니다. 

시사 경제용어 따라잡기 경제금융용어 정리 시간입니다.

경제신문이나 뉴스를 보면서 항상 느끼는 점은 경제용어를 모르면 안된다는 점입니다.
정말 항상 경제 금융 공부에 대한 중요성을 피부로 느끼고 있습니다.

오늘은 PF-ABCP에 대해 알아보겠습니다.

PF-ABCP는 "Private Funding Asset-Backed Commercial Paper"의 약자로, 사설 자금을 기반으로 하는 자산 담보 상업용 숏터미널(단기) 채권을 의미합니다. 

 

이는 주로 금융 기관이나 기업이 자금 조달을 위해 발행하는 금융 상품 중 하나입니다.

자산 담보 상업용 숏터미널 채권(Asset-Backed Commercial Paper, ABCP)은 보통 숏터미널(단기) 동안 발행되는 채권으로, 이러한 채권은 자산 담보에 의해 보증됩니다. 이 자산 담보는 보통 다양한 종류의 자산으로 구성되며, PF-ABCP의 경우에는 사설 자금에 의해 보증되는 자산 담보를 가리킵니다.

PF-ABCP의 작동 방식은 다음과 같습니다.

1. 자산 담보 구성: 발행자(금융 기관 또는 기업)는 자산 담보를 구성합니다. 이 담보는 보통 부동산 자산, 대출, 금융 상품, 계정 등 다양한 형태의 자산으로 이루어집니다.

2. 발행: 발행자는 PF-ABCP를 발행하고 투자자에게 판매합니다. 이 채권은 짧은 만기를 가지며, 보통 1일에서 270일 사이의 기간 동안 발행될 수 있습니다.

3. 자금 조달: 발행자는 PF-ABCP를 발행하여 자금을 조달합니다. 이 자금은 주로 기업의 운영 자금 조달이나 투자 프로젝트 자금 등에 사용될 수 있습니다.

4. 상환: PF-ABCP의 만기가 되면, 발행자는 해당 금액을 상환합니다. 상환은 주로 발행자의 자금 조달 또는 다른 금융 상품을 통해 이루어집니다.

PF-ABCP는 자금 조달의 유연성과 효율성을 높일 수 있는 장점을 가지고 있습니다. 그러나 이러한 자산 담보 채권은 일반적으로 높은 신용 등급을 유지해야 하며, 금융 시장의 변동성에 따른 위험성도 고려해야 합니다. 또한, 금융 리스크와 관련된 복잡한 구조로 인해 투자자는 충분한 정보를 얻고 신중하게 판단해야 합니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

PF-ABCP(Project Financing Asset-Backed Commercial Paper)는 프로젝트 파이낸싱(PF) 자산을 담보로 발행되는 기업어음(CP)입니다. PF는 특정 사업의 자금 조달을 위해 시행사가 대출기관으로부터 자금을 조달하고, 대출기관은 시행사에게 대출을 제공하는 방식의 자금 조달 방법입니다. PF-ABCP는 PF 자산을 담보로 발행되기 때문에, PF 자산의 신용등급에 따라 발행됩니다. PF-ABCP는 장기 PF 자산을 단기 자금으로 조달할 수 있는 장점이 있습니다. 그러나, PF-ABCP는 PF 자산의 신용등급에 따라 발행되기 때문에, PF 자산의 신용등급이 하락하면 PF-ABCP의 신용등급도 하락할 수 있습니다.

 

PF-ABCP는 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.

 

• PF 자산을 담보로 발행됩니다.
• 장기 PF 자산을 단기 자금으로 조달할 수 있습니다.
• PF 자산의 신용등급에 따라 발행됩니다.

 

PF-ABCP는 다음과 같은 위험을 가지고 있습니다.

 

• PF 자산의 신용등급 하락으로 인해 PF-ABCP의 신용등급이 하락할 수 있습니다.
• PF-ABCP의 만기가 도래하면, PF 자산의 현금흐름을 통해 PF-ABCP의 원금과 이자를 상환해야 합니다.
• PF-ABCP의 투자자는 PF 자산의 신용등급 하락으로 인해 손실을 입을 수 있습니다.

 

PF-ABCP는 특정 사업의 자금 조달을 위해 사용되는 금융상품입니다. PF-ABCP는 장기 PF 자산을 단기 자금으로 조달할 수 있는 장점이 있지만, PF 자산의 신용등급 하락으로 인해 손실을 입을 수 있는 위험도 있습니다.

최종적으로 정리하면 이렇게 정의할 수 있습니다.
(요약내용 출처 : 한국은행 경제용어 700선 발췌  https://www.bok.or.kr )

 

유동화를 목적으로 설립된 특수목적회사(SPC; Special Purpose Company)가 부동산

개발사업 PF(Project Financing) 대출을 기초자산으로 하여 발행한 기업어음(Asset-Backed
Commercial Paper)을 말한다. 부동산 개발사업 시행사가 PF-ABCP를 이용할 경우 금융
기관이 아닌 투자자로부터 자금을 조달하는 효과가 있어 투자자 확보가 용이하고 조달비
용을 절감할 수 있는 장점이 있다. 투자자 입장에서도 시공사의 연대보증과 증권사
등에 의한 신용보강(매입보장, 매입확약 등)이 있기 때문에 직접 대출에 비해 리스크가
줄어드는 이점을 누릴 수 있다. 한편 PF-ABCP는 상법에 근거한 회사형태의 SPC를
통해 발행되므로 법인세 납부의무와 이자소득세 원천징수 의무가 있다.

오늘은 PF-ABCP에 대해 알아보았습니다.

경제금융용어는 정말 어렵지만 하나하나 공부하면서 조금씩 실력을 키워나간다면
경제를 이해하는 눈을 키워갈 수 있고, 하루하루 성장하는게 보여서 게을리 할 수 없네요.


그럼 오늘도 즐거운 하루되세요~ 공감과 댓글에 힘을 얻어요.