경제금융용어 - 고정금리부채권(SB)이란? #시사 경제용어 따라잡기

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오늘은 공부할 용어는 고정금리부채권(SB)입니다.

 

 

 

고정금리부채권(SB)은 대출 기간 동안 대출금리가 변하지 않는 채권입니다. 즉, 채권을 발행할 때 약정한 금리로 채권 원금과 이자를 상환하게 됩니다. 고정금리부채권은 변동금리부채권과 달리 대출금리가 변하지 않기 때문에 채권 발행자와 투자자 모두에게 안정적인 투자 상품입니다.

 

고정금리부채권의 장점은 다음과 같습니다.

 

• 채권 발행자: 대출 금리 상승에 따른 이자 부담을 줄일 수 있습니다.
• 투자자: 채권 원금과 이자의 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.

고정금리부채권의 단점은 다음과 같습니다.

 

• 변동금리부채권보다 대출 금리가 높을 수 있습니다.
• 금리 하락 시 이자 수익을 얻을 수 없습니다.
• 채권 만기가 길 경우 이자 부담이 커질 수 있습니다.

고정금리부채권과 변동금리부채권 중 어떤 것을 선택할지는 투자자의 상황에 따라 다릅니다. 채권 발행자: 대출 금리 상승에 따른 이자 부담을 줄이고 싶은 경우 고정금리부채권을 발행하는 것이 좋습니다. 투자자: 채권 원금과 이자의 안정적인 수익을 얻고 싶은 경우 고정금리부채권에 투자하는 것이 좋습니다.

 

고정금리부채권과 변동금리부채권의 장단점을 비교하여 자신에게 맞는 투자 상품을 선택하는 것이 중요합니다.

 

고정금리부채권은 다음과 같은 종류가 있습니다.

 

• 국채: 정부가 발행하는 채권
• 회사채: 기업이 발행하는 채권
• 지방채: 지방자치단체가 발행하는 채권
• 공모채: 일반 투자자 대상으로 발행하는 채권
• 사모채: 특정 투자자 대상으로 발행하는 채권

고정금리부채권은 채권 발행자와 투자자 모두에게 안정적인 투자 상품이지만, 투자 전에 채권의 종류, 금리, 만기, 신용등급 등을 꼼꼼히 살펴보는 것이 중요합니다.

 

 

 

 

 

고정금리부채권(SB)은 금융 시장에서 발행되는 채권 중 하나로, 발행 시점에서 고정된 이자율로 이자를 지급하는 채권입니다. 이는 채권 발행자가 투자자에게 일정한 이자 수익을 제공하며, 투자자는 발행된 채권에 투자함으로써 이자 수익을 얻을 수 있습니다.

고정금리부채권은 일정한 이자율로 인해 투자자에게 예측 가능성과 안정성을 제공합니다. 즉, 채권 투자자는 채권 발행 시점에서 정해진 이자율을 알고 있으므로 투자 수익을 예측할 수 있습니다. 시장 금리의 변동에 따라 이자율이 변동하는 변동금리부채권과는 달리, 고정금리부채권은 발행 시점에서의 이자율을 투자 기간 동안 유지합니다.

고정금리부채권은 여러 가지 형태로 발행될 수 있습니다. 예를 들어, 정부나 정부 기관이 발행하는 국채나 정부채는 고정금리부채권의 대표적인 형태입니다. 이러한 채권은 국가 신용도에 기반하여 발행되며, 국가가 투자자에게 고정된 이자율을 제공하여 안정성을 보장합니다. 또한 기업이 자금 조달 목적으로 발행하는 회사채, 금융기관이 발행하는 주택담보채권(MBS) 등도 고정금리부채권의 예시입니다.

고정금리부채권은 다양한 투자자에게 매력적인 특징을 제공합니다. 첫째, 예측 가능성과 안정성을 통해 투자자에게 안정적인 현금 흐름을 제공합니다. 투자자는 채권 발행 시점에서 약정된 이자율을 통해 투자 수익을 예측할 수 있으며, 시장 변동성에 대한 불확실성을 줄일 수 있습니다.

둘째, 고정금리부채권은 투자 포트폴리오의 다양성과 리스크 조절에 도움을 줄 수 있습니다. 변동금리부채권과 함께 고정금리부채권을 보유함으로써 투자자는 이자율 변동에 대한 다양한 리스크 요소를 상쇄시킬 수 있습니다. 이러한 다양성은 투자 포트폴리오의 안정성을 향상시키는 데 도움을 줄 수 있습니다.

고정금리부채권에는 몇 가지 주의해야 할 점도 있습니다. 첫째, 투자 기간 동안 이자율이 고정되어 있기 때문에, 시장 금리가 상승하는 경우에는 해당 채권의 이자율이 비교적 낮아지게 됩니다. 따라서, 시장 금리가 상승할 경우에는 동일한 기간과 신용 등급의 변동금리부채권에 비해 상대적으로 낮은 투자 수익을 받게 됩니다.

둘째, 시장 금리가 하락하는 경우에는 고정금리부채권의 이자율이 이미 고정되어 있기 때문에 현실적인 이익을 얻을 수 없습니다. 시장 금리가 하락하면 일반적으로 변동금리부채권의 이자율이 낮아지는 반면, 고정금리부채권의 이자율은 변동하지 않으므로 이점을 누릴 수 없습니다.

요약하자면, 고정금리부채권은 발행 시점에서 고정된 이자율로 이자를 지급하는 채권입니다. 투자자에게 예측 가능성과 안정성을 제공하여 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다. 그러나 시장 금리의 변동에 따른 이익을 놓치게 될 수 있고, 시장 금리가 상승하는 경우에는 상대적으로 낮은 수익을 받을 수 있습니다. 투자자는 자신의 투자 목표와 위험 선호도를 고려하여 고정금리부채권을 포트폴리오에 포함시키는지 여부를 결정해야 합니다.

 

 

 

 

간략하게 요약하면 이렇습니다.

(요약내용 출처 : 한국은행 경제용어 700선 발췌  https://www.bok.or.kr )

 

고정금리부채권(Straight Bond)이란 정해진 기일에 고정된 이자를 지급하고 정해진 만기에 원금을 지급하는 가장 일반적인 형태의 채권으로 전환사채(CB; ConvertibleBond)의 주식전환권과 같이 특별한 조건이 없는 채권을 말한다. 회사채, 국채 등 대부분의 채권이 고정금리부로 발행된다. 이에 대비되는 채권으로 변동금리부채권(FRN;Floating Rate Note)이 있다. 이는 정해진 기일에 특정 금리(예: 국내에서는 3개월 CD금리, 해외에서는 LIBOR금리)에 연동된 금리를 지급하고 정해진 만기에 원금을 지급하는채권이다. 고정금리부채권에 대한 투자는 향후 금리 하락이 예상될 때 유리하며 금리상승이 예상될 때에는 변동금리부채권에 투자하는 것이 유리하다. 한편 인플레이션이 심할 때 인플레이션을 헤지하기 위한 목적으로 발행되는 채권이 물가연동채권인데 이는 원금이 물가상승률(주로 CPI 사용)에 연동하여 증가한다는 면에서 변동금리부채권과구별된다.

 

 

 

오늘은 고정금리부채권(SB)에 대해 알아보았습니다.

 

경제 금융 용어를 알면 금융 시장과 경제를 이해하는 데 도움이 됩니다.

또한 돈을 더 잘 관리하고 재정 목표를 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

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