경제금융용어 - 내부등급법이란? #시사 경제용어 따라잡기

안녕하세요. 로이입니다. 

하루에 하나씩 공부하는 경제금융용어 시간입니다.

경제신문이나 뉴스를 보면서 항상 느끼는 점은 경제 금융 공부에 대한 중요성입니다.
경제용어, 금융용어를 알아야 경제를 알 수 있습니다.

자 그럼 시작해볼까요?

오늘은 공부할 용어는 내부등급법입니다.

 

 

경제 용어에서 "내부 등급법"은 일반적으로 다른 의미를 갖습니다. 

 

경제에서 내부 등급법은 회사나 국가의 채권이나 부도 위험 등을 평가하는 기관(등급사)이 내부적으로 사용하는 등급 체계를 의미합니다. 이 등급 체계는 투자자나 여타 이해 관계자에게 채권의 신용 위험을 평가하고 전달하는 데 사용됩니다.

일반적으로 내부 등급법은 금융 등급사(예: S&P 글로벌, 무디스, 피치)이 채권 발행 기관이나 국가 등에 대해 부여하는 등급으로 알려져 있습니다. 이 등급은 투자 등급(Investment Grade)과 비투자 등급(Non-Investment Grade 또는 장기 불량 등급)으로 구분될 수 있습니다.

투자 등급은 일반적으로 안정적이고 신용 위험이 낮은 채권을 나타내며, 투자자들에게 높은 신뢰를 제공합니다. 반면에 비투자 등급은 신용 위험이 높은 채권을 의미하며, 투자자들에게는 더 큰 위험이 따릅니다.

내부 등급은 일반적으로 금융 등급사의 평가팀이 내부 정보와 분석을 기반으로 채권 발행 기관이나 국가의 신용 위험을 평가합니다. 평가 과정에서는 여러 요인을 고려할 수 있으며, 이에는 채권 발행 기관이나 국가의 재무 상태, 경제 성과, 채무 상환 능력, 정책 안정성 등이 포함될 수 있습니다.

내부 등급은 투자자들이 채권을 구매 또는 투자할 때 신용 위험을 평가하고 결정하는 데 도움을 줍니다. 높은 등급은 일반적으로 낮은 금리로 채권을 발행할 수 있는 혜택을 제공하며, 낮은 등급은 이자율이 높아지거나 투자자들의 투자 의지가 감소할 수 있습니다.

내부 등급 체계는 금융 시장에서 신용 위험 평가와 관련된 중요한 도구로 사용되며, 투자자와 기관이 신뢰할 수 있는 정보를 활용하여 결정을 내리는 데 도움을 줍니다.

 

 

 

 

 

 

내부등급법(IRB)은 은행이 자체 신용평가 모델을 사용하여 신용위험에 대한 자본 요구액을 산출하는 방법입니다. IRB는 바젤 II 자본협약의 3가지 접근 방식 중 하나로, 가장 복잡하고 자본이 많이 필요합니다. 그러나 IRB는 은행이 자체 신용평가 모델을 사용하여 자본 요구액을 산출할 수 있으므로, 가장 정밀한 접근 방식이기도 합니다.

 

IRB를 사용하기 위해서는 은행은 다음과 같은 요건을 충족해야 합니다.

 

• 자체 신용평가 모델을 개발하고 운영해야 합니다.
• 모델의 정확성과 신뢰성을 검증해야 합니다.
• 모델의 작동 방식과 결과를 감독 당국에 보고해야 합니다.

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RB는 은행이 신용위험을 보다 정확하게 관리하고, 자본을 보다 효율적으로 배분할 수 있도록 도와줍니다. 또한, 은행이 보다 건전한 신용위험 관리 체계를 구축하도록 유도함으로써 금융 시스템의 안정성을 높이는 데에도 기여합니다.

 

그러나 IRB는 은행이 자체 신용평가 모델을 개발하고 운영해야 하기 때문에, 다른 접근 방식에 비해 상대적으로 복잡하고 비용이 많이 듭니다. 또한, IRB는 은행이 신용위험을 보다 정확하게 관리할 수 있도록 요구하지만, 동시에 은행이 위험을 과다하게 추정하거나, 규제를 회피하려는 유혹에 빠질 수도 있습니다.

 

따라서 IRB를 사용하기 위해서는 은행이 신중하게 위험을 관리하고, 감독 당국의 감독을 받으면서 사용해야 합니다.

최종적으로 정리하면 이렇게 정의할 수 있습니다.
(요약내용 출처 : 한국은행 경제용어 700선 발췌  https://www.bok.or.kr )

 

바젤 자본규제에서 정하고 있는 최소 요건(신용평가 시스템의 신뢰도 확보를 위해
갖추어야 할 최소한의 양적 질적 요건)을 충족하여 감독당국의 승인을 받은 은행이
자산군별로 리스크 측정 요소(부도율, 부도시 손실률, 부도시 익스포저 등)를 자체 측정모
형을 통해 추정하고 이를 바젤위원회(BCBS)가 정한 내부등급법 산식에 대입하여 신용리
스크에 대한 위험가중자산을 산출하는 방법을 말한다. 내부등급법은 부도율에 대해서만
자체 추정을 허용하고 나머지 요소들은 감독당국이 정한 값을 사용하도록 하는 기본내부
등급법과 모든 리스크 측정 요소의 자체 추정을 허용하는 고급내부등급법으로 구분된다.
내부등급법은 바젤Ⅱ부터 자본규제 체계의 리스크 민감도를 높이고 은행의 리스크 관리
기법 개선을 촉진할 목적으로 도입되었다. 그러나 리스크 측정모형과 관련된 불확실성으
로 인해 위험가중자산이 잘못 산출될 가능성(모형 리스크)이 존재하는 데다 내부모형의

차이로 인해 은행간 국가간 위험가중자산의 편차가 과도하게 확대되어 자기자본비율
규제의 신뢰성을 저하시키는 요인이 되었다. 이에 따라 바젤Ⅲ에서는 객관적 리스크
측정이 어렵거나 자료가 부족하여 은행 자체 모형의 검증이 어려운 자산군에 대해서는
내부등급법 사용을 제한하는 등 위험가중자산의 편차를 축소하기 위한 조치를 취하였다.

오늘은 내부등급법에 대해 알아보았습니다.

경제금융용어는 정말 어렵지만 하나하나 공부하면서 조금씩 실력을 키워나간다면
경제를 이해하는 눈을 키워갈 수 있고, 하루하루 성장하는게 보여서 게을리 할 수 없네요.

그럼 오늘도 즐거운 하루되세요~