경제금융용어 - 후순위금융채란? #시사 경제용어 따라잡기

안녕하세요. 로이입니다. 

하루에 하나씩 공부하는 경제금융용어 시간입니다.

반드시 알아야 할 경제금융용어
경제용어, 금융용어를 알아야 경제를 알 수 있습니다.

오늘은 공부할 용어는 후순위금융채입니다.

후순위금융채(Subordinated Bonds)는 채권의 하위 등급에 속하는 채권으로, 회사 또는 기업이 발행하는 채권 중에서 상위 등급의 채권에 비해 상환 우선순위가 낮은 채권을 말합니다. 

 

이러한 채권은 일반적으로 다른 채권보다 높은 이자율을 제공하며, 이로 인해 투자자들에게 높은 수익을 기대할 수 있습니다. 그러나 동시에 부도 시 위험도가 높아져 투자자들이 더 큰 손실을 입을 수도 있습니다.

후순위금융채의 특징은 다음과 같습니다.

1. 상환 우선순위: 후순위금융채는 기업의 부도 또는 해산 시에 다른 채권보다 후순위로 상환됩니다. 이는 상위 등급의 채권이나 우선주주 등이 먼저 상환 받게 되고, 남은 자금으로 후순위금융채가 상환됩니다.

2. 수익률: 후순위금융채는 상위 등급의 채권보다 높은 이자율을 제공하는 경향이 있습니다. 이는 부도 위험이 높다는 점을 보완하기 위한 수익을 투자자들에게 제공하기 위함입니다.

3. 부도 위험: 후순위금융채의 부도 위험은 높을 수 있습니다. 상위 등급의 채권이나 우선주주들이 먼저 상환 받으며, 그 후에 후순위금융채가 상환되기 때문입니다.

4. 채권 등급: 후순위금융채는 주로 신용평가 기관에서 낮은 등급을 받을 수 있습니다. 이는 투자자들에게 부도 위험을 알리는 역할을 합니다.

후순위금융채는 상대적으로 높은 위험을 감수하고 높은 수익을 얻고자 하는 투자자들을 대상으로 발행됩니다. 그러나 이러한 투자에는 신중한 고려가 필요하며, 기업의 재무 건강상태, 신용 등급, 산업 전망 등을 심사숙고하고 투자 결정을 내려야 합니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

후순위금융채(subordinated debenture)는 회사가 발행하는 채권 중에서 다른 채권보다 상환 순위가 뒤에 있는 채권을 말합니다. 후순위금융채는 다른 채권에 비해 이자율이 높지만, 만기 시 상환 순위가 뒤에 있기 때문에 채권 발행 기업의 파산 시 다른 채권보다 먼저 상환되지 않습니다.

 

후순위금융채는 기업이 자본을 조달하기 위한 목적으로 발행하는 채권으로, 주로 신용등급이 낮은 기업이 발행합니다. 후순위금융채는 다른 채권보다 이자율이 높기 때문에 채권 발행 기업은 높은 이자수익을 얻을 수 있습니다. 또한, 후순위금융채는 만기 시 상환 순위가 뒤에 있기 때문에 채권 발행 기업은 파산 시 손실을 줄일 수 있습니다.

 

후순위금융채는 채권 투자자들에게도 유리한 투자처가 될 수 있습니다. 후순위금융채는 다른 채권에 비해 이자율이 높기 때문에 채권 투자자들은 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 또한, 후순위금융채는 만기 시 상환 순위가 뒤에 있기 때문에 채권 투자자들은 채권 발행 기업의 파산 시 손실을 줄일 수 있습니다.

 

그러나 후순위금융채는 채권 투자자들에게 위험이 있는 투자처이기도 합니다. 후순위금융채는 다른 채권보다 이자율이 높기 때문에 채권 투자자들은 높은 수익을 얻을 수 있지만, 채권 발행 기업의 파산 시 손실을 줄일 수 있습니다. 또한, 후순위금융채는 만기 시 상환 순위가 뒤에 있기 때문에 채권 투자자들은 채권 발행 기업의 파산 시 다른 채권보다 먼저 상환되지 않을 수 있습니다.

 

따라서 후순위금융채에 투자하기 전에 채권 발행 기업의 신용등급과 재무상태를 신중하게 검토해야 합니다.

그럼  간략하게 정의해 볼까요?
(요약내용 출처 : 한국은행 경제용어 700선 발췌  https://www.bok.or.kr )

 

BIS 자기자본비율을 산정할 때 보완자본의 일종으로 분류되는 채권이다. 은행 파산
시 예금 채권자 등 선순위채권자(unsubordinated creditors)에 대해 원리금이 전액 지급
된 후에야 원리금의 지급이 가능한 점에서 자기자본의 성격을 지닌다. 한편, BIS에서는
다음과 같은 일정한 조건을 갖춘 채권을 보완 자본으로 인정하고 있다. ① 무담보 및
후순위특약 요건 ② 원 계약기간이 5년 이상이고 잔존만기가 5년 이내가 될 경우 매년
기한부 후순위채무의 20%씩을 보완자본에서 차감 ③ 파산 등의 사태가 발생할 경우
선순위채권자가 채권 전액을 지급받을 때까지 상계권이 허용되지 않음

오늘은 가계부실위험지수(HDRI)에 대해 알아보았습니다.

경제 금융 용어를 알면 금융 시장과 경제를 이해하는 데 도움이 됩니다.
또한 돈을 더 잘 관리하고 재정 목표를 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다.

그럼 오늘도 즐거운 하루되세요~

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