경제금융용어 - VaR(Value at Risk)란? #시사 경제용어 따라잡기

안녕하세요. 로이입니다. 

하루에 하나씩 공부하는 경제금융용어 시간입니다.

반드시 알아야 할 경제금융용어, 시사 경제용어 따라잡기

경제 금융 용어를 알면 금융 시장에서 일어나는 일을 이해하는 데 도움이 됩니다. 

오늘은 VaR(Value at Risk)에 대해 알아보겠습니다.

Value at Risk (VaR)는 재정적인 위험 관리의 도구로 사용되는 개념입니다. VaR은 주어진 시간 간격 내에서 특정 확률 수준에서 발생할 수 있는 최대 손실을 나타내는 방법입니다. 

 

다시 말해, 특정 확률로 주어진 시간 동안 발생할 수 있는 최악의 손실을 얼마나 견딜 수 있는지를 평가하는 지표입니다.

보통 VaR은 다음과 같은 방식으로 정의됩니다:

"주어진 확률 수준(예: 95% 또는 99%)에 대해 주어진 시간 간격(예: 하루, 한 주, 한 달 등) 동안 발생할 수 있는 최대 손실 금액."

예를 들어, 95% 1일 VaR이 $1,000이라면, 이는 "하루 동안 95%의 확률로 발생할 수 있는 최대 손실은 $1,000을 넘지 않을 것"이라는 의미입니다. 다시 말해, 100번 중 95번의 경우에는 손실이 $1,000을 넘지 않을 것으로 예측됩니다.

VaR은 주식, 채권, 외환, 상품 등 다양한 자산 유형에 대해 계산될 수 있으며, 기관들은 이를 통해 자산의 위험을 평가하고 포트폴리오를 조절하는 데 활용합니다. VaR은 재정적인 위험 관리를 위한 도구로 널리 사용되며, 금융 기관과 투자자들은 투자 전략 수립 및 결정을 할 때 VaR을 고려합니다.

그러나 VaR은 모든 가능한 시나리오를 고려하지 않고 확률 분포의 가장 극단적인 값만 고려하기 때문에 완벽한 위험 측정 도구는 아닙니다. 따라서 VaR을 보완하기 위해 다른 위험 측정 방법과 함께 사용하거나 보다 정교한 모델을 활용하기도 합니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

VaR(Value at Risk)은 투자 포트폴리오의 손실 위험을 측정하는 지표입니다. VaR는 특정 기간 동안 특정 신뢰 수준에서 투자 포트폴리오가 잃을 수 있는 최대 금액을 나타냅니다. 예를 들어, 95%의 신뢰 수준에서 1년 동안 VaR가 100만 원이라면 투자 포트폴리오는 95%의 확률로 1년 동안 100만 원 이하의 손실을 입을 것입니다.

 

VaR는 금융기관에서 위험 관리에 사용되는 중요한 지표입니다. 금융기관은 VaR를 사용하여 투자 포트폴리오의 위험을 관리하고, 위험을 줄이기 위한 조치를 취합니다.

 

VaR를 계산하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 가장 일반적인 방법은 역사적 재무 데이터를 사용하여 VaR를 계산하는 것입니다. 역사적 재무 데이터를 사용하여 투자 포트폴리오의 과거 손실 데이터를 추출하고, 이 데이터를 바탕으로 VaR를 계산합니다.

 

VaR를 계산하는 또 다른 방법은 시뮬레이션을 사용하여 VaR를 계산하는 것입니다. 시뮬레이션을 사용하여 투자 포트폴리오의 미래 손실을 시뮬레이션하고, 이 시뮬레이션 결과를 바탕으로 VaR를 계산합니다.

 

VaR는 투자 포트폴리오의 위험을 측정하는 지표이지만, 완벽한 지표는 아닙니다. VaR는 과거 데이터를 기반으로 계산되기 때문에, 미래의 손실을 정확하게 예측하지 못할 수 있습니다. 또한, VaR는 투자 포트폴리오의 모든 위험을 고려하지 못할 수 있습니다.

간략하게 요약하면 이렇습니다. 
(요약내용 출처 : 한국은행 경제용어 700선 발췌  https://www.bok.or.kr )

 

주어진 신뢰수준 하에서 일정 기간 동안 발생할 수 있는 ‘최대 손실금액’으로 금융기관
의 잠재적인 손실을 측정하는 지표이다. 예를 들어 목표기간 1년, 신뢰수준 95%에서
산출된 VaR가 10억 원이라면 이는 1년 동안 발생할 수 있는 손실금액이 10억 원보다
작을 확률이 95%라는 것을 의미한다.

이번에는 VaR(Value at Risk)에 대해 알아보았습니다.

경제금융용어는 정말 어렵지만 하나하나 공부하면서 조금씩 실력을 키워나간다면
경제를 이해하는 눈을 키워갈 수 있고, 하루하루 성장하는게 보여서 게을리 할 수 없네요.

그럼 오늘도 수고하셨어요.

공감과 댓글에 힘을 얻어요.