경제금융용어 - 금리스왑이란? #시사 경제용어 따라잡기

안녕하세요. 로이입니다. 

하루에 하나씩 공부하는 경제금융용어 시간입니다.

반드시 알아야 할 경제금융용어

오늘은 공부할 용어는 금리스왑입니다.

 

 

 

 

금리스왑(Interest Rate Swap)은 두 당사자가 특정 시기에 특정 금리로 특정 금액의 자금을 빌려주고 갚는 계약을 말합니다.

 

금리스왑은 선물시장에서 거래되는 파생상품의 하나입니다.

 

금리스왑은 금리 변동에 따른 위험을 헤지하거나 수익을 얻기 위해 사용됩니다. 예를 들어, 금리 상승을 예상하는 투자자는 금리스왑을 매도하여 금리 상승에 따른 손실을 방지할 수 있습니다. 반대로, 금리 하락을 예상하는 투자자는 금리스왑을 매수하여 금리 하락에 따른 수익을 얻을 수 있습니다.

 

금리스왑은 또한 기업들이 자금 조달에 활용하기도 합니다. 예를 들어, 금리 상승을 예상하는 기업은 금리스왑을 매도하여 금리 상승에 따른 자금 조달 비용을 절감할 수 있습니다.

 

금리스왑은 금융시장에서 중요한 역할을 합니다. 금리스왑은 투자자들이 금리 변동에 따른 위험을 헤지하고 수익을 얻을 수 있는 수단을 제공합니다. 또한, 금리스왑은 기업들이 자금 조달에 활용할 수 있는 수단을 제공합니다.

 

금리스왑은 거래소에서 거래되지 않고 장외에서 거래됩니다. 따라서 금리스왑은 거래소에서 거래되는 파생상품인 금리선물보다 거래가 복잡하고 비용이 높습니다.

 

금리스왑의 장점과 단점은 다음과 같습니다.

 

장점

• 금리 변동에 따른 위험을 헤지할 수 있습니다.
• 수익을 얻을 수 있습니다.
• 거래소에서 거래되는 금리선물보다 거래가 유연합니다.

단점

• 거래가 복잡하고 비용이 높습니다.
• 거래가 투명하지 않습니다.

금리스왑에 투자하기 전에 장점과 단점을 잘 따져보고 신중하게 투자 결정을 내리시기 바랍니다.

다음은 금리스왑의 종류입니다.

 

• 고정금리 스왑
• 변동금리 스왑
• 금리 스왑
• 통화 스왑
• 금리 통화 스왑

 

고정금리 스왑은 두 당사자가 특정 시기에 특정 금리로 특정 금액의 자금을 빌려주고 갚는 계약을 말합니다. 변동금리 스왑은 두 당사자가 특정 시기에 특정 금리로 특정 금액의 자금을 빌려주고 갚는 계약이지만, 금리는 특정 시점에 조정됩니다.

 

금리 스왑은 두 당사자가 특정 시기에 특정 금리로 특정 금액의 자금을 빌려주고 갚는 계약이지만, 금리는 특정 통화로 표시됩니다. 통화 스왑은 두 당사자가 특정 시기에 특정 통화로 특정 금액의 자금을 빌려주고 갚는 계약을 말합니다. 금리 통화 스왑은 두 당사자가 특정 시기에 특정 통화로 특정 금액의 자금을 빌려주고 갚는 계약이지만, 금리는 특정 금리로 표시됩니다.

 

금리스왑은 투자자들이 금리 변동에 따른 위험을 헤지하고 수익을 얻을 수 있는 유용한 수단입니다. 금리스왑에 대해 관심이 있는 투자자는 금리스왑의 장점과 단점을 잘 따져보고 신중하게 투자 결정을 내리시기 바랍니다.

 

 

 

 

금리스왑(Interest Rate Swap)은 금융시장에서 가장 널리 사용되는 파생상품 중 하나로, 두 개체 사이에서 금리 지급을 교환하는 계약입니다. 금리스왑은 기존의 금리 구조를 변경하거나 이자 지불 형태를 조정함으로써 이자율 리스크를 관리하고 금융적인 목적을 달성하는데 사용됩니다.

금리스왑은 일반적으로 두 개체 사이에서 이루어지며, 두 개체는 각각 고정금리와 가변금리를 지불하는 계약을 체결합니다. 일반적으로 가변금리는 시장에 존재하는 기준 금리(예: LIBOR)와 연동되어 변동하게 되며, 고정금리는 계약 체결 시에 약정된 금리입니다. 금리스왑 계약은 일정 기간 동안 이루어지며, 보통 1년, 5년, 10년 등의 기간으로 체결됩니다.

금리스왑의 주요 목적은 다음과 같습니다:

이자율 리스크 관리: 금리스왑은 기업이나 금융기관이 금리변동으로 인한 이자율 리스크를 관리하는데 사용됩니다. 예를 들어, 기업이 가변금리로 대출을 받았을 경우, 금리스왑을 통해 고정금리와 가변금리를 교환함으로써 이자 지출의 불확실성을 줄이고 예상 가능한 이자 부담을 확보할 수 있습니다.

금리차익 추구: 금리스왑은 금리 구조의 차이를 이용하여 금리 차익을 추구하는데 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 높은 고정금리와 낮은 가변금리를 약정한 스왑 계약을 체결할 경우, 금리 차이에 따른 이윤을 얻을 수 있습니다.

투자 전략 구현: 금리스왑은 투자 전략의 일부로 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 투자자가 금리가 상승할 것으로 예상할 경우, 가변금리를 고정금리와 교환하여 이자 수익을 증대시킬 수 있습니다.

금리스왑은 금융 시장의 유동성과 효율성을 증진시키는 도구로 사용됩니다. 이는 이자율 리스크를 분산시킴으로써 금융 기관과 기업들이 자금을 조달하고 투자할 때 안정성과 예측 가능성을 확보할 수 있도록 돕습니다. 또한, 금리스왑은 금융 시장의 투자 전략을 다각화하고 다양한 금융상품을 활용하는 데에도 중요한 역할을 합니다.

금리스왑은 전문적인 지식과 경험을 요구하는 복잡한 파생상품입니다. 참여자들은 금리의 변동성, 신용 리스크, 계약 조건, 거래 비용 등을 고려하여 금리스왑 거래에 참여해야 합니다. 또한, 금리스왑은 계약을 체결하는 당사자간의 신뢰와 계약서의 상호 이해를 필요로 합니다. 따라서, 금리스왑 거래를 고려하는 참여자들은 전문가의 조언과 신중한 판단을 기반으로 결정을 내리는 것이 중요합니다.

최종적으로 정리하면 이렇게 정의할 수 있습니다.
(요약내용 출처 : 한국은행 경제용어 700선 발췌  https://www.bok.or.kr )

 

금리스왑(IRS; Interest Rate Swaps)이란 금리변동위험 헤지 및 차입비용 절감 등을
위하여 거래당사자간에 원금교환 없이 정기적(3개월)으로 변동금리(91일물 CD금리)와
고정금리(IRS금리)를 교환하는 거래를 말한다. 이때 고정금리를 지급하는 대신 변동금리
를 수취하는 거래를 금리스왑 pay거래라 하며 반대로 고정금리를 수취하는 대신 변동금
리를 지급하는 거래를 금리스왑 receive거래라 한다. 거래단위와 만기는 제한이 없지만

통상 100억원, 만기 1~5년 거래가 주를 이룬다. 일반적으로 금리스왑은 고정금리부
자산과 고정금리부 부채의 듀레이션이 불일치함에 따라 발생하는 금리변동위험을 헤지
하는데 이용된다. 예를 들어 고정금리부 자산이 고정금리부 부채보다 많은 경우 고정금
리부 부채를 늘릴 필요가 있는데 이때 금리스왑거래를 통해 채권매도와 같은 효과를
내는 금리스왑 pay거래를 실시하면 금리변동위험이 감소한다. 금리스왑도 향후 금리변
동에 따른 위험을 회피하기 위한 헤지거래와 향후 금리 방향을 예상하여 이익을 추구하는
투기적 거래가 있다. 앞서 제시한 예시는 헤지거래에 해당한다. 자신의 자산 부채 포지션
과 관계없이 금리 하락을 예상하여 수익을 추구하는 경우에는 금리스왑 receive거래를,
금리 상승을 예상하여 수익을 추구하는 경우에는 금리스왑 pay거래를 하게 되는데
전형적인 투기적 거래에 해당한다. 금리스왑시장에서는 금리스왑 스프레드라는 용어가
자주 등장한다. 이는 동일만기 IRS금리-국고채금리(무위험채권)를 의미한다. 금리스왑
스프레드는 향후 금리전망, 거래상대방의 신용위험 등 다양한 요인에 의해 변동된다.
예를 들어 스왑딜러가 향후 시장금리가 하락할 것으로 예상하여 변동금리를 지급하는
대신 고정금리를 수취하는 금리스왑 receive거래를 하는 경우 고정금리 수취 수요가
증가함에 따라 IRS금리가 하락하면서 금리스왑 스프레드는 축소된다.

 

 

오늘은 금리스왑에 대해 알아보았습니다.

경제 금융 용어를 배우는 데 시간과 노력을 기울일 가치가 있습니다. 
금융 시장과 경제를 이해하는 데 도움이 되며 돈을 더 잘 관리하고 재정 목표를 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다.


그럼 오늘도 즐거운 하루되세요~