경제금융용어 - 자산유동화란? #시사 경제용어 따라잡기

안녕하세요. 로이입니다. 

시사 경제용어 따라잡기 경제금융용어 정리 시간입니다.

경제신문이나 뉴스를 보면서 항상 느끼는 점은 경제용어를 모르면 안된다는 점입니다.
정말 항상 경제 금융 공부에 대한 중요성을 피부로 느끼고 있습니다.

오늘은 자산유동화에 대해 알아보겠습니다.

자산유동화(Securitization)는 금융 상품으로서 기업이나 기관이 보유하고 있는 일부 자산들을 모아서 채권이나 채무증서와 같은 금융 상품으로 변환하는 과정을 말합니다. 

 

이러한 금융 상품은 투자자들에게 판매되어 자산의 수익을 확보하거나 자산의 리스크를 분산시키는데 사용됩니다.

자산유동화 과정은 일반적으로 다음과 같은 단계를 거칩니다.

1. 자산 선택: 기업이나 기관은 보유하고 있는 자산 중에서 선별된 일부 자산들을 선택합니다. 이러한 자산은 주로 대출, 신용 카드 채무, 주택 담보 대출 등이 포함될 수 있습니다.

2. 자산 번들링: 선택된 자산들은 하나의 그룹으로 묶여서 번들링됩니다. 이를 통해 다양한 유형의 자산들이 하나의 포트폴리오로 형성됩니다.

3. 상품화: 자산들은 채권, 채무증서, 주식 등과 같은 금융 상품으로 변환됩니다. 이러한 상품들은 투자자들에게 판매되어 투자 기회를 제공하고 자산 소유자에게 자금을 조달하는 수단이 됩니다.

4. 판매 및 발행: 상품화된 자산은 투자자들에게 판매되거나 발행됩니다. 투자자들은 이러한 상품을 구매함으로써 자산 소유자에게 자금을 제공하고, 상품의 리스크와 리턴을 수용하게 됩니다.

자산유동화의 장점은 다음과 같습니다.

- 자산 소유자가 자산을 상품화함으로써 자금을 조달할 수 있으며, 이를 통해 자본을 회수하거나 추가적인 자금을 확보할 수 있습니다.
- 투자자들은 다양한 유형의 자산들에 투자할 수 있는 기회를 얻게 되며, 포트폴리오의 분산을 통해 리스크를 감소시킬 수 있습니다.
- 자산유동화를 통해 자산이 금융 시장에서 거래되기 때문에 시장의 유동성이 향상되며, 금융 시스템의 효율성이 증가합니다.

그러나 자산유동화는 주의해야 할 점들도 있습니다. 특히 금융 위기와 같은 상황에서는 자산의 가치 평가와 리스크 평가에 대한 신뢰성이 감소할 수 있으며, 이로 인해 투자자들과 자산 소유자들에게 리스크가 발생할 수 있습니다. 따라서 자산유동화를 수행하는 기관들은 신중한 평가와 투명성을 유지하여 금융 시스템의 안정성을 보장하는 것이 중요합니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

자산유동화(securitization)는 금융기관이나 기업이 보유하고 있는 자산을 담보로 증권을 발행하여 자금을 조달하는 것을 말합니다. 자산유동화는 자산의 유동성을 높이고, 자금조달의 효율성을 높이는 데 도움이 됩니다.

 

자산유동화의 일반적인 절차는 다음과 같습니다.

 

1. 금융기관이나 기업은 보유하고 있는 자산을 담보로 증권을 발행합니다.
2. 증권은 투자자들에게 판매됩니다.
3. 투자자들은 증권을 통해 자산의 수익을 얻게 됩니다.

 

자산유동화는 다양한 종류의 자산을 대상으로 이루어질 수 있습니다. 예를 들어, 부동산, 매출채권, 신용카드채권 등이 자산유동화의 대상이 될 수 있습니다.

 

자산유동화는 자산의 유동성을 높이고, 자금조달의 효율성을 높이는 데 도움이 되지만, 다음과 같은 위험도 있습니다.

 

• 자산의 가치 하락: 자산의 가치가 하락하면, 투자자들은 손실을 입을 수 있습니다.
• 신용위험: 자산의 발행자가 신용 위험이 높으면, 투자자들은 손실을 입을 수 있습니다.
• 시장위험: 자산의 가격이 변동하면, 투자자들은 손실을 입을 수 있습니다.

 

자산유동화는 자산의 유동성을 높이고, 자금조달의 효율성을 높이는 데 도움이 되지만, 그에 따른 위험도 있습니다. 따라서 자산유동화를 결정하기 전에 신중하게 검토해야 합니다.

 

최종적으로 정리하면 이렇게 정의할 수 있습니다.
(요약내용 출처 : 한국은행 경제용어 700선 발췌  https://www.bok.or.kr )

 

일반적으로 특수목적기구(special purpose vehicle)가 자산보유자로부터 자산을 양
도 신탁 받아 이를 기초로 유동화증권을 발행하고 해당 유동화자산의 관리 운용 처분에
의한 수익이나 차입금으로 유동화증권의 원리금 또는 배당금을 지급하는 일련의 행위를
말한다. 자산유동화(securitization)는 자산보유자의 신용과 분리하여 유동화자산 그 자

체에서 발생되는 현금흐름을 바탕으로 자금을 조달하는 금융기법으로서 자산보유자의
재무구조 개선, 자금조달 비용 절감, 투자자 확대 등의 장점이 있다. 자산유동화증권은
유동화대상 자산 에 따라 그 종류가 다양한데 예를 들어 주택담보대출이 기초자산인
경우는 주택저당증권(MBS), 기초자산이 기업 매출채권인 경우에는 자산담보부 기업어
음(ABCP)이라고 한다. 자산유동화에 관한 법률 에 의한 유동화증권 발행기관으로는
유동화전문회사, 자산유동화업무를 전업으로 하는 외국법인, 자본시장과 금융투자업에
관한 법률 상 신탁업자 등이 있다.

오늘은 자산유동화에 대해 알아보았습니다.

경제금융용어는 정말 어렵지만 하나하나 공부하면서 조금씩 실력을 키워나간다면
경제를 이해하는 눈을 키워갈 수 있고, 하루하루 성장하는게 보여서 게을리 할 수 없네요.


그럼 오늘도 즐거운 하루되세요~ 공감과 댓글에 힘을 얻어요.