경제금융용어 - 최종대부자 기능이란? #시사 경제용어 따라잡기

안녕하세요. 로이입니다. 

하루에 하나씩 공부하는 경제금융용어 시간입니다.

반드시 알아야 할 경제금융용어

경제 금융 용어를 알면 금융 시장에서 일어나는 일을 이해하는 데 도움이 됩니다. 

오늘은 최종대부자 기능에 대해 알아보겠습니다.

최종대부자(Lender of Last Resort)는 중앙은행의 역할 중 하나로서 금융 시스템의 안정성을 유지하기 위해 사용되는 기능입니다. 

 

이 기능은 주로 금융 위기나 금융 시장의 불안정성이 높을 때 활용됩니다.

최종대부자의 역할은 다음과 같습니다.

1. 금융 시스템 안정 유지: 최종대부자 기능은 금융 시스템의 안정성을 보장하는 데 중요한 역할을 합니다. 금융 시장에서 위기가 발생하거나 은행들이 금융 자금을 확보하는 데 어려움을 겪을 때, 중앙은행은 금융 기관들에게 필요한 유동성을 제공하여 금융 시스템의 붕괴를 방지합니다.

2. 금융 위기 대응: 경제적인 위기나 금융 위기가 발생할 때, 최종대부자는 금융 기관들에게 급기야 발생한 자금 부족을 보충하고, 필요한 자금을 대출해줌으로써 위기 상황을 극복하는 데 도움을 줍니다.

3. 비상 시 수익 기회 제공: 금융 위기 시에는 보통 신용 시장이 수축되어 금리가 상승하는 경향이 있습니다. 이런 상황에서 중앙은행은 금리를 조절하고 자금을 제공함으로써 금융 기관들이 유동성을 유지하면서 수익을 창출할 수 있는 기회를 제공합니다.

4. 금리 정책 시행: 중앙은행은 최종대부자로서 금리 정책을 시행합니다. 금융 시장에서 자금을 대출하거나 예금을 받는 금리를 조절하여 통화량과 인플레이션을 조절하는 데 도움을 줍니다.

중앙은행은 경제 안정성과 금융 시장의 안정성을 유지하는 데 중요한 역할을 하므로, 최종대부자 기능은 이러한 역할을 수행하는 중요한 메커니즘입니다. 그러나 이러한 기능은 금융 시장에서의 잘못된 행동을 격려하지 않도록 신중하게 사용되어야 합니다. 정부와 중앙은행은 금융 시스템의 안정성과 재정의 지속가능성을 극대화하기 위해 신중한 의사결정을 해야 합니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

최종대부자(lender of last resort) 기능은 중앙은행이 금융시장의 안정을 위해 금융기관에 자금을 대출하는 기능입니다. 중앙은행은 금융기관이 정상적인 금융거래를 수행할 수 있도록 자금을 제공함으로써 금융시장의 위기를 예방하고, 위기가 발생하더라도 이를 신속하게 수습할 수 있도록 합니다.

 

최종대부자 기능은 중앙은행의 가장 중요한 기능 중 하나입니다. 중앙은행이 최종대부자 기능을 수행하지 않으면 금융기관이 파산하여 금융시장이 붕괴될 수 있습니다. 이는 경제 위기를 초래할 수 있습니다.

 

최종대부자 기능은 중앙은행의 독점적인 기능입니다. 중앙은행은 다른 금융기관보다 신용도가 높기 때문에 금융기관이 중앙은행으로부터 자금을 대출받을 수 있습니다. 중앙은행은 금융기관이 파산하지 않도록 자금을 제공함으로써 금융시장의 안정을 유지합니다.

 

최종대부자 기능은 중앙은행의 재정 부담을 증가시킬 수 있습니다. 중앙은행이 금융기관에 자금을 대출하면 그만큼의 이자 비용이 발생합니다. 중앙은행은 이자 비용을 통화 발행으로 충당합니다. 통화 발행은 인플레이션을 유발할 수 있습니다.

 

중앙은행은 최종대부자 기능을 수행할 때 신중해야 합니다. 중앙은행이 무분별하게 자금을 대출하면 금융기관의 도덕적 해이를 초래할 수 있습니다. 금융기관은 중앙은행으로부터 자금을 대출받을 수 있다는 것을 알고 위험한 투자를 할 수 있습니다. 이는 금융시장의 위기를 초래할 수 있습니다.

 

최종대부자 기능은 중앙은행의 가장 중요한 기능이지만, 중앙은행은 이 기능을 신중하게 수행해야 합니다.

간략하게 요약하면 이렇습니다. 
(요약내용 출처 : 한국은행 경제용어 700선 발췌  https://www.bok.or.kr )

 

최종대부자(lender of last resort) 기능은 금융시장 불안 등으로 일시적인 지급불능
상태에 빠진 금융기관에 대하여 중앙은행이 발권력을 동원하여 부족자금을 신속하게
대출해주는 기능을 말한다. 즉, 개별 은행에 대해 예금인출요구가 일시에 몰릴 경우
지급능력의 유무와 관계없이 유동성 부족상태에 직면하게 되고 이는 해당 은행의 파산,
나아가 은행의 연쇄 도산 등으로 이어져 국민경제적으로 부정적인 파급효과를 가져오게
되므로, 중앙은행이 시중에 충분한 자금을 공급함으로써 사람들의 심리를 안정시키고
위기의 확산을 방지하여 전체 금융시장의 안정을 도모하는 것이다. 다만 이러한 기능
수행 시에는 금융기관의 과다차입 및 도덕해이를 방지하기 위해 시장금리보다 다소
높은 수준의 대출금리가 적용된다. 이와 같은 기능은 중앙은행이 독점적인 발권력을
가진 데 따른 것으로써 중앙은행의 중요한 고유기능의 하나이다. 한편 최종대부자 기능
의 개념은 최근 그 범위가 확대되었다. 즉, 글로벌 금융위기 극복 과정에서 중앙은행은
금융안정 회복을 위해 개별 금융기관 뿐만 아니라 금융시장에 대해서도 적극적으로
유동성을 공급하였는데, 이를 전통적인 최종대부자 기능과 구분하여 최종시장조성자
(market maker of last resort) 기능이라고 부르기도 한다.

이번에는 최종대부자 기능에 대해 알아보았습니다.

경제 금융 용어를 알면 금융 시장에서 일어나는 일을 이해하는 데 도움이 됩니다. 

그럼 오늘도 즐거운 하루되세요~

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