경제금융용어 - 신용평가제도란? #시사 경제용어 따라잡기

안녕하세요. 로이입니다. 

시사 경제용어 따라잡기 경제금융용어 정리 시간입니다.

경제용어, 금융용어를 알아야 경제를 이해할 수 있습니다.

오늘은 신용평가제도에 대해 알아보겠습니다.

 

신용평가제도는 기업, 정부, 금융 기관 등이 발행하는 채권이나 채무의 신용 위험을 평가하는 시스템입니다. 

 

신용평가는 특정 발행자나 발행물의 신용력과 채무 상환능력을 평가하여 투자자에게 정보를 제공합니다. 이를 통해 투자자들은 신용 위험에 대한 판단을 내릴 수 있고, 적절한 투자 결정을 할 수 있습니다.

일반적으로, 신용평가는 독립적인 신용평가기관에 의해 수행됩니다. 이러한 기관들은 기업이나 정부 등의 신용품질을 평가하여 신용등급을 부여합니다. 대표적인 신용평가기관으로는 무어(Moody's), 스탠다드앤드푸어스(Standard & Poor's), 피치포크(Pitchfork) 등이 있습니다.

신용평가는 주요한 요인들을 고려하여 평가를 수행합니다. 이러한 요인들에는 채권 발행자의 재무 상태, 채권의 기간, 채권의 우선순위, 산업 동향 등이 포함됩니다. 평가 결과는 등급으로 표현되는데, 일반적으로 AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C 등의 등급으로 분류됩니다. AAA 등급은 가장 우수한 신용품질을 의미하며, C 등급은 신용 위험이 높은 등급을 나타냅니다.

신용평가는 투자자들이 신용 위험을 평가하고 적절한 투자 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다. 또한, 신용평가는 채권 발행자에게도 중요한 역할을 합니다. 높은 신용등급을 유지하면 발행자는 저렴한 이자율로 자금을 조달할 수 있으며, 투자자들의 신뢰를 얻을 수 있습니다.

그러나 신용평가에도 일부 한계와 비판점이 존재합니다. 신용평가는 예측적이며 주관적인 측면이 있을 수 있으며, 금융 위기 등의 예상치 못한 상황에서도 한계가 있을 수 있습니다. 또한, 투자자들이 신용평가에 지나치게 의존하여 발행물의 실제 위험을 간과할 수 있는 문제가 발생할 수 있습니다.

종합적으로, 신용평가제도는 신용 위험을 평가하고 투자자와 발행자들이 신뢰할 수 있는 정보를 제공하는 중요한 시스템입니다. 그러나 신용평가의 결과에만 의존하는 것은 아니며, 투자자들은 다양한 정보와 평가를 종합적으로 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

신용평가제도는 신용평가기관이 발행채권의 신용도를 평가하여 등급을 부여하는 제도입니다. 신용평가는 채권의 발행자와 투자자가 채권의 신용도를 이해하고 위험을 관리하는 데 도움을 줍니다.

 

신용평가는 신용평가기관이 발행채권에 대한 다양한 정보를 수집하고 분석하여 수행합니다. 수집하는 정보에는 발행자의 재무상태, 사업전망, 경영능력, 법적환경 등 다양한 요소가 포함됩니다. 분석을 통해 신용평가기관은 발행자가 채권의 원리금을 상환할 수 있는 능력을 평가합니다.

 

신용평가는 채권의 신용도를 10등급으로 평가합니다. 가장 신용도가 높은 채권은 AAA등급이며, 가장 신용도가 낮은 채권은 D등급입니다. 신용등급이 높을수록 채권의 위험이 낮고, 신용등급이 낮을수록 채권의 위험이 높습니다.

 

신용평가제도는 채권시장의 효율성을 높이는 데 기여합니다. 신용평가를 통해 투자자는 채권의 신용도를 이해하고 위험을 관리할 수 있습니다. 또한, 신용평가는 채권의 발행자에게 자금조달을 용이하게 해줍니다.

간략하게 요약하면 이렇습니다. 
(요약내용 출처 : 한국은행 경제용어 700선 발췌  https://www.bok.or.kr )

 

넓은 의미에서 신용평가란 자금을 빌리는 차입자, 즉 가계 기업 등의 부채 상환능력이
나 신용도를 일정한 등급으로 평가하는 것을 말한다. 대표적인 예로서는 기업과 개인의
신용평가를 들 수 있다. 먼저 기업이 증권을 발행할 때 신용평가회사가 기업의 신용을
평가해주는 것이 있고, 다음으로 은행 등 금융기관이 고객에게 대출을 해 줄때 개인
등의 신용등급을 평가하는 제도가 있다. 먼저 신용평가회사(CRAs; Credit Ratings
Agencies)는 채권을 발행하려는 기업이나 금융기관의 재무상황 경제적 여건 등을 감안하
여 증권발행자의 신용도를 등급으로 제시한다. 신용평가회사는 1800년대 미국에서 채무
자의 신용을 평가하기 위해 도입되었다. 1837년 태펀(Louis Tappan)은 상인들의 신용을
평가하는 회사를 설립하였는데 현재 세계 신용평가회사 중 하나인 Moody's Investor
Service로 발전하였다. 1990년대에 들어서 이러한 신용평가는 투자자에 대한 자료제공
이외에 금융기관이 등급이 낮은 채권 보유를 일정량 이상 보유하는 것을 제한함으로써
건전성감독의 수단으로도 활용되고 있다. 한편 가계대출 등에 이용되는 개인신용평가제
도(CSS; Credit Scoring System)는 개인의 인적사항, 소득, 금융기관 거래 및 대출실적
등 신용정보를 토대로 신용등급을 매기고 대출여부, 대출가능금액, 적용금리를 산정한다.

오늘은 신용평가제도에 대해 알아보았습니다.

경제금융용어는 정말 어렵지만 하나하나 공부하면서 조금씩 실력을 키워나간다면
경제를 이해하는 눈을 키워갈 수 있고, 하루하루 성장하는게 보여서 게을리 할 수 없네요.


그럼 오늘도 즐거운 하루되세요~ 공감과 댓글에 힘을 얻어요.